Сегодня предлагаем к рассмотрению тему: "коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности". Мы постарались описать статью простым и понятным языком. Также статью комментирует квалифицированный юрист. Любые вопросы, вы можете задать после полного прочтения статьи, заполнив специальное поле после статьи.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – определение

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – коэффициент равный отношению затрат на производство и реализацию продукции к среднему остатку кредиторской задолженности. Данные для расчета – бухгалтерский баланс.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ деловой активности как Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – что показывает

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – формула

Общая формула расчета коэффициента:

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:

где стр.620 нг – начало года, стр.620 кг – конец года (Форма №1), стр.020 – отчета о прибылях и убытках (форма №2).

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – значение

Высокая оборачиваемость кредиторской задолженности говорит об улучшении платежной дисциплины предприятия в отношениях с:

  • поставщиками,
  • бюджетом,
  • внебюджетными фондами,
  • персоналом предприятия,
  • прочими кредиторами.

Высокая оборачиваемость кредиторской задолженности указывает на быстрое погашение предприятием своего долга перед кредиторами и (или) сокращение покупок с отсрочкой платежа (коммерческого кредита поставщиков).

Нет тематического видео для этой статьи.
Видео (кликните для воспроизведения).

Оборачиваемость кредиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Неблагоприятна для предприятия ситуация, когда коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности превышает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Это приводит к дефициту финансовых средств и кассовым разрывам.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Accounts payable turnover ratio). Расчет на примере ОАО «НЛМК»

Разберем подробно группу финансовых коэффициентов — «Деловой активности» (Оборачиваемость) предприятия. Рассмотрим коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который показывает скорость погашения нашим предприятием собственных долгов. Анализ кредиторской задолженности хорошо проводить совместно с оценкой дебиторской задолженности. О последней я писал в статье: Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Receivable turnover). Расчет на примере ОАО «Полюс золото».

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Экономический смысл

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз (количество оборотов) в отчетном периоде (как правило, это год, но может быть и месяц, квартал) предприятие погасило свои долги перед кредиторами. В международном стандарте финансовой отчетности коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности обозначают как Accounts payable turnover ratio.

Чем выше значение данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием.

Коэффициент связан, прежде всего, с кредитным риском (риском невозврата взятого кредита) и поэтому его оценка косвенно оценивает ликвидность и платежеспособность предприятия. Как было сказано выше, чем коэффициент выше, тем быстрее предприятие может рассчитаться со своими обязательствами и как следствием его ликвидность/платежеспособность будет выше (примечание, платежеспособность – это долгосрочная ликвидность).

Кто может быть кредитором предприятия?

К кредиторам, по отношению к которым возникает кредиторская задолженность, относят:

  • Поставщиков,
  • Бюджет (государство),
  • Персонал предприятия,
  • Другие предприятия.

Анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Чем выше значение коэффициента, тем ликвидность предприятия лучше. Именно поэтому зачастую этот коэффициент используется в анализе кредиторами. Тем не менее, нашему предприятию не выгодно иметь большие значения данного коэффициента, так как это снижает Рентабельность предприятия. Вы наверно помните «золотое правило» чем больше ликвидность, тем меньше рентабельность (доходность) предприятия.

Оценку и анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности необходимо производить совместно с оценкой коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Если коэффициент дебиторской задолженности меньше коэффициента кредиторской, то это положительный фактор, так как это увеличивает рентабельность предприятия. У нас появляется больше «свободных» денег для осуществления деятельности.

Кто использует коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?

Разберем, кому нужна оценка данного коэффициента. Данный коэффициент используется для определения путей повышения ликвидности предприятия. Он необходим в отчетах для:

  • Генерального директора,
  • Финансового директора,
  • Финансового менеджера,
  • Юридической службы предприятия,
  • Кредиторы предприятия,
  • Инвесторы.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Формула расчета

Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности состоит из деления Выручки от проданных товаров к средней величине кредиторской задолженности. Средняя величина определяется через деление величины кредиторской задолженности на начало периода, сложенной с величиной кредиторской задолженности на конец периода, на 2.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя величина кредиторской задолженности

Формула расчета по РСБУ (после 2011 года):

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.2110/(стр.1520нп.+стр.1520кп.)*0,5

В формуле нп. и кп. – начало периода и конец периода. Период мы можем брать любой. Как правило, берется год, но можно брать и месяц, квартал, полгода.

По старой форме бухгалтерского баланса коэффициент будет рассчитываться следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.020/(стр.620нп.+стр.620кп.)*0,5

Не забывайте что величина в знаменателе формулы – среднее значение, которое получается делением суммы на начало и конец периода на 2.

Читайте так же:  Подать в суд на организацию оформившую кредит

Иногда в формуле вместо Выручки (стр. 2110) стоит Себестоимость проданной продукции (стр.2120).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Трансформация в показатель «Период оборота»

Наряду с коэффициентом используют показатель период оборота кредиторской задолженности. Он отражает количество дней необходимых для превращения кредиторской задолженности в денежную массу. Формула трансформации коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в период оборота кредиторской задолженности:

Период оборота кредиторской задолженности = 360/Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Иногда вместо 360 дней используют 365. Экономический смысл данного показателя заключается в определении среднего количества дней в течение, которого предприятие погашает свои долги перед кредиторами.

Видео-урок: «Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО «Газпром»

Нет тематического видео для этой статьи.
Видео (кликните для воспроизведения).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Расчет на примере ОАО «НЛМК»

Изображение - Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности proxy?url=http%3A%2F%2Ffinzz.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2015%2F02%2Fnlmk-2

Изображение - Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности proxy?url=http%3A%2F%2Ffinzz.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2015%2F02%2Fnlmk-1

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «НЛМК». Баланс предприятия

Изображение - Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности proxy?url=http%3A%2F%2Ffinzz.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2015%2F02%2Fnlmk-3

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «НЛМК». Отчет о финансовых результатах

Расчет коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат»:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-1 = 61737720/(41868595+40178239)*0,5 = 1,5
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-2 = 125115823/(40178239+37164647)*0,5 = 3,2
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-3 =190638593/(37164647+48381408)*0,5 = 4,45

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности у ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» увеличился за год с 1,5 до 4,45. Можно сделать вывод, что предприятие увеличило свою ликвидность, так как скорость погашения долгов увеличилась в 3 раза.

Давайте для сравнения рассчитаем изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности за те же самые периоды. В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность отображается в строке – 1230.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-1 = 61737720/(68707030+76837524)*0,5 = 0,84
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-2 = 125115823/(76837524+83990873)*0,5 = 1,55
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-3 = 190638593/(83990873+96796470)*0,5 = 2,1
Как видно коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имеет положительную динамику (▲).

Если провести сравнение двух коэффициентов, то мы видим, что Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности меньше ( > «Топ-12 коэффициентов для финансового анализа«, где рассказывается о 12 самых главных коэффициентах, которые необходимо рассчитывать в первую очередь.

Автор: Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Оборачиваемость кредиторской задолженности (Accounts payable turnover)

Оборачиваемость кредиторской задолженности (accounts payable turnover ratio) – это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Как и оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности используется в оценке денежных потоков организации, эффективности расчетов.

Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается как отношение стоимости приобретенных ресурсов к средней за период величине кредиторской задолженности (обычно не всей, а только связанной с операционной деятельностью компании).

Оборачиваемость кредиторской задолженности (коэффициент) = Покупки / Средняя величина кредиторской задолженности

Поскольку показатель покупок в бухгалтерской отчетности не содержится, применяется упрощенный расчетный вариант:

Покупки = Себестоимость продаж + (Запасы на конец периода – Запасы на начало период)

В российской практике часто используется более условный вариант расчета, когда вместо покупок берут выручку за период.

Также нужно обратить внимание, чтобы числитель и знаменатель формулы были сопоставимы с учетом НДС. Т.е. если Покупки взяты без НДС (а по упрощенной формуле выше так и получится), то и кредиторскую задолженность логично очистить от НДС.

Помимо расчета коэффициента (“количество оборотов”), принято рассчитывать оборачиваемость в днях:

Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

В результате получается среднее количество дней, в течение которого счета поставщиков остаются неоплаченными.

Оборачиваемость кредиторской задолженности сильно зависит от отрасли, масштабов деятельности организации. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в Excel

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отображает, насколько быстро компания рассчитывается по долгам. Обозначение в международных стандартах – Accounts payable turnover ratio. Показатель принято рассматривать вкупе с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности. Используется внутренними службами предприятия, потенциальными кредиторами и инвесторами.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, какое количество раз в анализируемом периоде фирма рассчиталась с кредиторами. Показатель рассчитывают за год, квартал или месяц.

Оценка коэффициента косвенно указывает на ликвидность и платежеспособность компании. Прежде всего, данный показатель связан с кредитным риском. Чем он выше, тем скорее предприятие отдает долги – платежеспособность выше.

У фирмы возникает кредиторская задолженность по отношению к продавцам необходимых для производства и реализации материалов, государству и собственным работникам, другим компаниям.

Определенного нормативного значения для коэффициента оборачиваемости не существует. Но чем выше показатель, тем лучше ликвидность. Однако слишком высокие значения снижают рентабельность. Что не есть хорошо.

Принято оценивать сразу два коэффициента оборачиваемости: кредиторской и дебиторской задолженности. Хорошо, когда первый показатель больше второго. Такие результаты указывают на увеличение рентабельности предприятия: в фирме больше свободных денег для ведения бизнеса.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: формула по балансу

Чтобы рассчитать показатель, применяют следующую формулу:

Ккр = выручка за анализируемое время / средний размер кредиторской задолженности.

Среднее находим путем деления суммы всех кредитов на начало и конец периода на 2.

Подставим в формулу строки из бухгалтерской отчетности:

Ккр = стр. 2110 / (стр. 1520нп + стр. 1520кп) * 0,5.

Значение для числителя берется из отчета о финансовых результатах, для знаменателя – из баланса.

Читайте так же:  Текущий ремонт и капитальный инженерных систем различия

Необходимые данные из баланса (форма заполнена в Excel):

Нужные цифры из отчета о финансовых результатах:

На отдельном листе составляем таблицу для расчета коэффициента. В формулу подставляем ссылки на ячейки с соответствующими данными:

Цифры для 2011 и 2012 гг. взяты произвольные.

Теперь посчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях. Для этого нужно преобразовать рассчитанный коэффициент в период оборота. Новый показатель отразит среднее число дней, которые нужны компании для расчета по кредитам.

Формула преобразования выглядит так:

Что означают эти цифры? Например, в 2012 году средняя длительность одного оборота кредиторской задолженности составила 48,60 дн. Приблизительно столько нужно предприятию, чтобы рассчитаться с кредиторами по всем своим долгам.

Для наглядности и анализа динамики отобразим на графике:

Максимальная ликвидность предприятия в анализируемом периоде была в 2011 году, так как быстрота погашения долгов (в сравнении с 2015) выше практически в 3 раза.

Покажем на графике период оборота:

Самый большой период для погашения кредиторской задолженности в 2015 году – 86,70 дн. Это значит:

  • возможно, что фирма испытывает трудности с реализацией продукции, с получением выручки;
  • со значительным увеличением налоговой нагрузки, объемов обязательных платежей в бюджет и т.п.

Для более точной диагностики проблем нужно рассчитывать и смотреть другие показатели деловой активности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (англоязычный аналог – Accounts Payable Turnover, Times) – показатель деловой активности, который указывает на количество оборотов, которые совершила кредиторская задолженность в течение года. Сравнивая оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженности можно определить качество политики коммерческого (товарного) кредитования в компании. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской означает, что компания использует средства кредиторов в качестве источника финансирования своих дебиторов, а часть денег используется фирмой для финансирования своих прочих операций. Показатель рассчитывается как соотношение себестоимости к среднегодовой сумме кредиторской задолженности. Результат расчета показывает, сколько раз компания погасила свои обязательства перед поставщиками, подрядчиками и т.д. в течение периода исследования.

Нормативное значение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности:

Согласно методике Россельхозбанка нормативным считается следующее значение:

Таблица 1. Нормативное значение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности в разрезе сферы деятельности, раз в год

Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.

Однако, не стоит забывать, что нормативное значение может отличаться зависимо от конкретного типа деятельности компании и лучше всего сравнивать текущую ситуацию в сфере управления кредиторской задолженностью с конкурентами. Также стоит рассмотреть показатель в динамике и оценить его изменение в течение периода.

Стоит заметить, что высокое или низкое значение показателя может иметь несколько последствий. Некоторые авторы говорят о том, что снижение показателя является хорошим явлением, так как компания имеет возможность финансировать свою деятельность за счет бесплатного источника – за счет поставщиков и подрядчиков. Однако это не совсем верно. Если задержка оплаты происходит постоянно, то поставщики и подрядчики будут включать этот риск в цену своего товара. Поэтому низкая оборачиваемость кредиторской задолженности может иметь негативные среднесрочные последствия. Если же такого не происходит и уровень цен не меняется, то компании выгодно иметь низкую оборачиваемость кредиторской задолженности.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Для начала необходимо определиться, что является критерием оптимального значения показателя. Для развития хороших отношений с поставщиками целесообразно повышать платежную дисциплину. Если компания является важным клиентом, и у поставщиков нет инструментов взыскания пени, штрафа за длительное использование их ресурсов, то можно продолжать их использовать.

Формула расчета показателя оборачиваемости кредиторской задолженности:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Себестоимость (сумма покупок) за период / Среднегодовая сумма кредиторской задолженности (1)

Среднегодовая сумма кредиторской задолженности может быть рассчитана следующим образом:

Среднегодовой объем кредиторской задолженности (наиболее правильный способ) = Сумма значений кредиторской задолженности на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (2)

Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма значений кредиторской задолженности на конец каждого месяца / 12 (3)

Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только годовых данных) = (Кредиторская задолженность на начало года + Кредиторская задолженность на конец года) / 2 (4)

Как рассчитывается коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности устанавливает способность компании покрыть свои обязательства. Он оценивается вместе с показателем оборачиваемости дебиторской задолженности. Нормальное значение определяется масштабом бизнеса и отраслевой принадлежностью. Основой расчета служат себестоимость продукции (ф.№2) и кредиторская задолженность (ф.№1). Сокращение APTR свидетельствует о росте кредитного риска.

Насколько быстро предприятие способно погашать свои долги? Сколько раз за год оно может рассчитаться с кредиторами в течение года? Ответить на эти вопросы контрагентам предприятия поможет значение показателя, характеризующего погашение кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Accounts Payable Turnover Ratio – APTR) – это финансовый показатель, который косвенно характеризует ликвидность и платежеспособность компании и рассчитывается как отношение суммы затраченных на производство и реализацию средств к остатку кредиторской задолженности.

Справка! Кредиторская задолженность (КЗ) представляет собой совокупность всех долгов предприятия перед физическими и юридическими лицами – поставщиками, подрядчиками, наемными работниками, государственным бюджетом и внебюджетными фондами, арендодателями, страховщиками и др.

  • если от покупателей получен аванс, но товары им еще не предоставлены;
  • от поставщика получены товары, но денежные средства за них еще не выплачены.
Читайте так же:  Отсутствие сексуальной жизни - повод для развода

Accounts Payable Turnover Ratio применяется для оценки не только платежеспособности и ликвидности компании, но и денежных потоков и эффективности финансовых расчетов. Показатель выражается в количестве оборотов (раз погашения долгов) за период.

Важный момент! Показатель следует рассчитывать совместно с аналогичным коэффициентом для дебиторской задолженности (ДЗ). Их равенство – оптимальная ситуация для субъекта хозяйствования.

APTR нередко применяется при оценке кредитного риска, поскольку демонстрирует скорость погашения долгов предприятия перед его кредиторами.

В связи с этим он имеет значение:

  • для поставщиков ресурсов;
  • государственных и муниципальных структур при допуске компании к тендеру;
  • контрагентов фирмы для определения ее финансовой состоятельности;
  • инвесторов, желающих приобрести ценные бумаги конкретного предприятия;
  • кредиторов любой инстанции.

Значение коэффициента применяется и для целей управленческого учета при принятии решений о распределении имеющихся у компании денежных средств.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз) – показатель деловой активности субъекта хозяйствования, который рассчитывается на базе сведений бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2) компании путем группировки отдельных активов и пассивов.

Кокз = Сбпр/ КЗ, где

Кокз – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

Сбпр – себестоимость реализованной продукции;

КЗ – совокупная величина кредиторской задолженности.

Если расписать формулу расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности по строчкам формы №1 и №2, то она примет следующий вид:

Кокз = ст. 2110 (Ф.№2)/ ст. 1520 (Ф.№1)

В финансовом анализе принято рассчитывать не только число оборотов, которые совершает КЗ за определенный период (год, квартал), но и период оборачиваемости (По).

Этот показатель свидетельствует о том, через какой срок компания будет готова погасить свои обязательства перед кредиторами, поставщиками, бюджетом и др.

Точного числового ориентира, который может быть назван оптимальным значением оборачиваемости КЗ, не существует. Этот показатель зависит масштабов деятельности компании и ее отраслевой принадлежности.

При этом при ее анализе можно ориентироваться на два базовых принципа:

  • для кредиторов выгодно высокое значение Кокз, а для заемщиков – низкое;
  • оборачиваемость КЗ и ДЗ анализируется в паре.

Важный момент! Неблагоприятной для организации ситуацией считается существенное превышение скорости оборота кредиторской задолженности над аналогичным критерием дебиторской задолженности. Она свидетельствует о том, что компания неправильно формирует структуру своего баланса.

Высокий показатель APTR свидетельствует о том, что на предприятии улучшилась платежная дисциплина во взаимоотношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом, кредиторами. Это происходит в связи с тем, что у субъекта хозяйствования имеются финансовые возможности для погашения своих обязательств.

Оценка Кокз на конкретную дату не дает инвестору информации, поэтому важно анализировать оборачиваемость кредиторской задолженности в динамике.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Payables Turnover) – финансовый показатель, рассчитываемый как отношение себестоимости проданных товаров к среднегодовой величине кредиторской задолженности.

где: Себестоимость проданных товаров – годовой объем затрат на производство;

Средн. кредиторская задолженность – среднегодовое значение кредиторской задолженности (обычно определяется как сумма на начало и на конец года, деленная пополам, хотя возможно и более детальное изучение ее изменений в течение года)

Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

Широко распространен еще один вариант данного показателя, выражающий оборачиваемость кредиторской задолженности как среднее число дней, в течение которых компания оплачивает свои долги. Этот вариант показателя называется Период сбора кредиторской задолженности и рассчитывается по следующей формуле:

При использовании данных отчета о прибылях и убытках не за год, а за другой период, значение себестоимости продаж должно быть соответствующим образом скорректировано.

Раздел форума: Финансовый и операционный менеджмент
В этом разделе Вы можете задать свои вопросы или высказать мнение по данному термину

Связанные разделы и другие сайты

Анализ финансовой отчетности
Финансовые показатели, анализ состояния компании по балансу и др.

Расчет и анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Изображение - Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности proxy?url=https%3A%2F%2Fsovety.guru%2Fwp-content%2Fauploads%2F446640%2Fraschet_analiz_oborachivaemosti

Оборачиваемость кредиторской задолженности является показателем времени, за которое компания оплачивает собственную задолженность перед контрагентами, например, поставщиками. В общем смысле период оборота позволяет оценить платежеспособность компании, что важно для поставщиков и подрядчиков при принятии решений о сотрудничестве с данным предприятием. Также инвесторы используют этот показатель в процессе оценки компании, и также учитывают его при принятии решения о вложении своих средств.

Аналитики разного уровня используют для оценки предприятий период оборота кредиторской задолженности (КЗ). Ключевые метрики оборота кредитной задолженности:

  • Коэффициент оборачиваемости;
  • Оборот в днях.

Коэффициент может рассчитываться на основе данных финансовой отчетности по общепринятой формуле:

Оборачиваемость КЗ = Стоимость реализованного товара/Средняя величина КЗ

Изображение - Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности proxy?url=https%3A%2F%2Fsovety.guru%2Fwp-content%2Fauploads%2F446639%2Fpokazateli_oborachivaemosti

В экономическом смысле под стоимостью реализованного товара здесь понимается сумма себестоимости продаж и изменения запасов за период. Средняя величина КЗ считается как среднее суммы величин задолженности на начало и на конец периода. Более развернутая формула выглядит так:
Читайте так же:  Жена подала на алименты без развода

Коэф.об.КЗ = (Себ. продаж + (запасы на конец периода — запасы на начало периода))/((Кред. задолж. на конец периода + Кред. задолж. на начало периода)*0,5)

Эту формулу можно применить к любой компании, которая публикует свою финансовую отчетность. Важно обратить внимание на сопоставимость показателей с учетом НДС: часто неопытные аналитики допускают ошибку, ставя в числитель и знаменатель несопоставимые показатели, например, себестоимость продаж с учетом НДС, а кредиторскую задолженность без учета НДС.

Кроме коэффициента рассчитывают оборачиваемость кредиторской задолженности в днях, формула которой выглядит так:

Оборачиваемость КЗ = 365/Коэффициент оборачиваемости КЗ

Когда рассматривается период оборота кредиторской задолженности, формула показывает среднее количество дней, которое проходит с момента оказания компании услуги до ее оплаты.

На практике также используется расчет по упрощенной формуле с использованием в числителе выручки:

Коэф.об.КЗ = Выручка/Среднегодовая величина КЗ

Зачастую пользователям финансовой отчетности необходимо рассчитать этот коэффициент, по данным бухгалтерского баланса. Это можно сделать с помощью следующих формул:

  1. Окз = стр. 2120 + (стр.1210кп — стр.1210нп))/(стр.1520нп + стр.1520кп) х 0,5
  2. Окз = стр. 2110/(стр.1520нп + стр.1520кп) х 0,5

Согласно Приказу Минэкономразвития России № 373/пр, длительность оборота КЗ не может превышать 40 календарных дней.

В управленческом смысле нормальное значение этого показателя может зависеть от множества различных факторов, например, отрасль, размер предприятия и т. д. С точки зрения предприятия, иметь низкий коэффициент выгоднее, ведь это означает, что денежные средства дольше лежат на счетах компании и используются на финансирование текущей деятельности, причем бесплатно, поскольку это не долг. В случае кредитования в банках или через различные инструменты финансового рынка компания платила бы за пользование средствами проценты, а КЗ не имеет такого требования.

С точки зрения поставщиков и подрядчиков, более выгоден высокий показатель оборачиваемости КЗ, поскольку кредитор заинтересован в более быстрой оплате своих услуг, и охотнее сотрудничают с компаниями с высоким коэффициентом оборачиваемости.

Изображение - Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности proxy?url=https%3A%2F%2Fsovety.guru%2Fwp-content%2Fauploads%2F446638%2Fanaliz_oborachivaemosti

В первую очередь показатель скорости оплаты полученных товаров и услуг играет важную роль в оценке ликвидности компании. Часто считают соотношение показателей оборота дебиторской и кредиторской задолженности, в результате получается новый коэффициент: если он больше единицы (то есть дебиторская задолженность оборачивается быстрее, чем кредиторская), то для компании это положительный фактор в плане взаимодействия с поставщиками и подрядчиками.

Высокое значение коэффициента оборачиваемости КЗ также говорит о финансовой стабильности компании: у нее всегда есть денежные средства на оплату получаемых товаров и услуг. Показатель может увеличиться как за счет сокращения размера задолженности, так и за счет улучшения операционных показателей (рост продаж или снижение себестоимости).

Таким образом, анализ кредиторской задолженности используется компаниями для внутреннего управления, а также для взаимовыгодного сотрудничества с поставщиками и покупателями. Оганизации анализирует свой период оборачиваемости, чтобы балансировать между выгодным финансированием своей деятельности и хорошей репутацией. Кроме того, компании полезно знать оборачиваемость КЗ своих покупателей, чтобы понимать, насколько быстро она получит оплату за свои товары и услуги.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Вне зависимости от того, о каком предприятии идет речь, и в какой сфере оно осуществляет свою трудовую деятельность, крайне важно знать о своем уровне платежеспособности и объеме чистой прибыли.

Изображение - Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности proxy?url=http%3A%2F%2Fznaybiz.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2017%2F05%2Foborachivaemost-kreditorskoj-zadolzhennosti

Произвести необходимые расчеты невозможно без использования показателей оборачиваемости кредиторской задолженности.

Изображение - Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности proxy?url=http%3A%2F%2Fznaybiz.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2017%2F05%2Fopredelenie-kz

Оборачиваемость кредиторской задолженности способно подробно отобразить сколько именно раз в определенном отчетном периоде компания закрывала свои долговые кредиторские обязательства перед непосредственными кредиторами.

В имеющемся международном стандарте финансового отчета коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отображается как Accounts payable turnover ratio.

Чем выше будет показатель рассматриваемого коэффициента, тем больше скорость закрытие долговых обязательств перед кредиторами компании.

Показатель напрямую связан с риском кредитования (точнее риском отсутствия возможности погасить все имеющиеся обязательства по займам) и по этой причине его оценка способна оценить ликвидность и уровень платежеспособности той или иной компании.

К основной группе кредиторов, по отношению к которым формируются долговые обязательства, часто относят:

  • поставщиков, с которыми подписаны договора о сотрудничестве;
  • государство;
  • наемный штат сотрудников (обязательства по выплате заработной платы);
  • иные компании, с которым были трудовые отношения.

На самом деле, кредитором может выступать кто угодно. Законодательством РФ не предусмотрено какой-либо определенной категории.

Изображение - Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности proxy?url=http%3A%2F%2Fznaybiz.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2017%2F05%2Fkto-mozhet-ispolzovat-kz

Изначально необходимо понимать, что рассматриваемый коэффициент может быть использован для определения всевозможных путей существенного увеличения ликвидности компании.

По этой причине, его необходимо использовать в формировании отчетов для:

  • генеральных директоров;
  • финансовых управляющих;
  • финансовых менеджеров;
  • юридического отдела компании;
  • непосредственных кредиторов;
  • возможных инвесторов (при их наличии).

Иными словами, коэффициент может быть использован всеми службами и лицами, которые напрямую принимают участие в повышении ликвидности компании.

Основными причинами в расчете принято считать:

  • анализ уровня платежеспособности компании, с которой предстоит сотрудничество кредиторам;
  • уровень риска на предмеры не погашения задолженности;
  • определение ликвидности предприятия его непосредственно руководства;
  • поиск вариантом улучшения своего уровня платежеспособности;
  • минимизация рисков стать банкротами.

Произвести расчет оборачиваемости кредиторской задолженности можно одним из нескольких способов, а именно:

  • беря во внимание себестоимость товара;
  • беря во внимание прибыль.

В любом из этих вариантов исчисляется один и тот же показатель – коэффициент оборачиваемости КЗ.

Если брать во внимание себестоимость продукции, формула имеет следующий вид:

коэффициент оборачиваемости = Црп / Спкз, в которой

  • Црп – цена реализованной продукции компании;
  • Спкз – усреднений показатель самой кредиторской задолженности.
Читайте так же:  Срок исковой давности суда отказ от освидетельствования

Помимо этого, усредненный показатель кредиторской задолженности (Спкз) можно определить без каких-либо сложностей. Для этого достаточно будет знать информацию о долговых обязательствах не только на начало, но и конец расчетного периода. Зная их, формула расчета имеет вид:

Спкз = (кредит_задолженность на начало + кредит_задолженность на конец) / 2

В процессе исчисления коэффициента оборачиваемости с учетом показателей прибыли, используются такой вариант формулы:

коэффициент оборачиваемости = Рприб / Спкз, в которой

  • Рприб – размер прибыли компании;
  • Спкз – усреднений показатель самой кредиторской задолженности.

Изображение - Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности proxy?url=http%3A%2F%2Fznaybiz.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2017%2F05%2Fraschety-i-formuly

При всем этом, наиболее лучшим вариантом определения коэффициента оборачиваемости принято считать метод с учетом себестоимости реализованного товара.

На территории РФ нередко применяется именно этот вариант. Во многом это объясняется тем, что в процессе поредения показателя оборачиваемости с учетом прибыли есть большая вероятность искажения полученных сведений из-за возможной наценки наличия наценки на товар.

При необходимости оценить уровень платежеспособности компании и в определении финансового положения в целом будущего партнера, наиболее лучшим вариантом станет произведение необходимых исчислений по дням.

Параллельно с рассматриваемым показателем допускается возможность определить временной промежуток оборота долговых обязательств по кредиту.

Это можно осуществить путем использования такой формулы:

временной промежуток оборота КЗ = Прас_дни / Побкз, в которой

  • Прас_дни – расчетный временной период в днях;
  • Побкз – показатель оборачиваемости долговых обязательств по кредиту.

Крайне нежелательно продолжать какое-либо сотрудничество с теми компаниями, где временной период оборота долговых обязательств показывает достаточно много дней, нежели отсрочка, на которую может претендовать партнер. В такой ситуации существует большая вероятность не возврата своих денежных средств кредиторами.

В процессе расчета важно внимательно относится к указанным цифрам для минимизации риска получения неправдоподобных результатов.

Изображение - Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности proxy?url=http%3A%2F%2Fznaybiz.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2017%2F05%2Fpokazateli-kz

В зависимости от текущей ситуации, показатель оборачиваемости долговых обязательств по кредиторской задолженности способен:
  1. Повышаться, что в конечном итоге позволяет говорить о положительной динамике понижения уровня долговых обязательств перед кредиторами. Иными словами, это говорит об активной фазе расчета с кредиторами по имеющимся займам.
  2. Понижаться. Такой вариант отображает наличие проблем в компании, которые напрямую связаны с расчетами перед кредиторами компании. Иными словами, кредитные средства выступают основным источником финансирования деятельности предприятия, что говорит о существенном риске стать банкротом.

При получении второго варианта в конечном итоге, необходимо в максимально сжаты сроки принять важные управленческие решения выхода из проблемы и начать действовать в направлении улучшения финансового положения компании, в ином случае банкротства не избежать.

Какое именно нормативное значение предусмотрено?

Показатель оборота долговых обязательств по кредиторской задолженности напрямую зависит от масштаба трудовой деятельности компании и сферы, в которой она задействована.

Исходя из этого, если говорить о нормативном показателе, то в обязательном порядке необходимо брать во внимание и дебиторскую задолженность.

Наиболее оптимальным показателем для любой компании, вне зависимости от сферы трудовой деятельности будет наименьший коэффициент оборачиваемости по кредиторской задолженности, причем в обязательном порядке параллельно с этим «дебиторка» должна повышаться.

Параллельно с рассматриваемым коэффициентом применяется и показатель временного периода оборота долговых обязательств по кредиторской задолженности. Он способен в полной мере отображать суммарное число дней, которые необходимы для превращения задолженности по кредиту в финансовую массу.

Формула такой трансформации коэффициента оборачиваемости в период оборота задолженности по кредиту имеет такой вид:

Срок оборота задолженности по кредиту = 360 / коэффициент оборачиваемости КЗ

Важно помнить небольшой нюанс: нередко вместо 360 дней применяют 365. Главный экономический смысл этого заключается в исчислении среднего числа дней на протяжении которых компания сможет погасить всю имеющуюся перед кредиторами задолженности и закрыть свои долговые обязательства в полном объеме.

Изображение - Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности proxy?url=http%3A%2F%2Fznaybiz.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2017%2F05%2Fanaliz-kz

Как уже отмечалось выше, чем больше будет показатель, соответственно, ликвидность компании выше. По этой причине, нередко значение этого показателя применяется непосредственными кредиторами в процессе анализа.

Но, несмотря на это, нашим компаниям не очень выгодно быть обладателями высоких показателей, поскольку есть предпосылки в таких случаях для снижения рентабельности.

Во многом это связано с имеющимся «золотым правилом», которое звучит таким образом: «Чем выше показатели ликвидности у компании, тем будет меньше их объем чистой прибыли».

Давать оценку и проводить необходимый анализ относительно коэффициента оборачиваемости долговых обязательств по кредиторской задолженности нужно с обязательным учетом оценки коэффициента по дебиторской задолженности.

Если же показатели дебиторской задолженности будут меньше, чем кредиторской, то это позволяет говорить о положительном факторе, поскольку существенно повышается объем чистой прибыли компании. Иными словами, в компании начинает формироваться свободный финансовый капитал, который может быть направлен на развитие своей предпринимательской деятельности.

Дополнительная информация по оборачиваемости кредиторской задолженности представлена ниже.

Изображение - Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 4895665
Автор статьи: Анжелика Порохина

Здравствуйте. Меня зовут Анжелика. Я уже более 7 лет работаю юристом. Я считаю, что в настоящее время являюсь профессионалом в своей области и хочу помочь всем посетителям сайта решать разнообразные задачи. Все материалы для сайта собраны и тщательно переработаны с целью донести как можно доступнее всю требуемую информацию. Перед применением описанного на сайте всегда необходима консультация с профессионалами.

Обо мнеОбратная связь
Оцените статью:
Оценка 4.9 проголосовавших: 7

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here